چشم انداز هفتگی بازار (14 تا 18 اکتبر)

رویدادهای آینده:

• دوشنبه: تعطیلات در ایالات متحده و کانادا، Fed Waller. (بازار سهام ایالات متحده باز / بازار اوراق قرضه بسته)
• سه شنبه: گزارش بازار کار انگلستان، ZEW آلمان، CPI کانادا، CPI سه ماهه نیوزیلند.
• چهارشنبه: UK CPI.
• پنج شنبه: گزارش بازار کار استرالیا، تصمیم سیاست بانک مرکزی اروپا، خرده فروشی ایالات متحده، ادعای بیکاری ایالات متحده، تولید صنعتی و استفاده از ظرفیت ایالات متحده، شاخص بازار مسکن NAHB ایالات متحده.
• جمعه: CPI در ژاپن، تولید صنعتی و خرده فروشی در چین، خرده فروشی در بریتانیا، شروع مسکن و مجوز ساخت در ایالات متحده.

دوشنبه

کریستوفر والر یکی از فرمانداران کلیدی فدرال رزرو است زیرا او "شاخص پیشرو" تغییرات در سیاست فدرال رزرو بوده است. او اخیراً اشاره کرد که اگر داده های بازار کار بدتر شود یا اگر داده های تورم ضعیف تر از حد انتظار باشد، می توانند کاهش نرخ ها را تسریع کنند.

او همچنین افزود که افزایش بیشتر تورم می تواند فدرال رزرو را به توقف کاهش های خود سوق دهد. بازار اکنون تقریباً کاملاً مطابق با آخرین پیش بینی های فدرال رزرو است، بنابراین اگر داده های تورم اخیر را رد کند، احتمالاً احساسات ریسک را تقویت می کند.

سه شنبه

انتظار می رود گزارش بازار کار بریتانیا 250000 شغل ایجاد شده در سه ماه منتهی به آگوست در مقایسه با 265000 شغل در جولای نشان دهد و انتظار می رود نرخ بیکاری بدون تغییر در 4.1 درصد باقی بماند. میانگین درآمد هفتگی شامل پاداش 3.8% در مقایسه با 4.0% قبلی پیش بینی می شود، در حالی که این رقم بدون پاداش 4.9% در مقایسه با 5.1% قبلی برآورد شده است.

بازار تا پایان سال با 36 واحد کاهش قیمت، با احتمال 80 درصدی کاهش 25 واحدی در ماه نوامبر، قیمت گذاری می کند. بیلی، رئیس بانک مرکزی اروپا، اخیراً با اشاره به اینکه بانک مرکزی می تواند در کاهش نرخ ها تهاجمی تر شود، جرقه فروش پوند را برانگیخت، در حالی که پیل، اقتصاددان ارشد BoE نسبت به خطر کاهش بیش از حد یا خیلی سریع نرخ ها هشدار داد.

ما احتمالاً به گزارش وحشتناکی نیاز خواهیم داشت تا بازار به طور کامل قیمت را در یک کاهش متوالی در ماه دسامبر شاهد باشیم، اما بعید است که شاهد افت 50 واحدی برای ماه نوامبر باشیم، مگر اینکه داده های CPI یک شگفتی بزرگ را نشان دهد. چون خوب

انتظار می رود شاخص CPI سال به سال کانادا 1.8 درصد در مقابل 2.0 درصد قبلی باشد، در حالی که رقم M/M در 0.2- درصد در مقابل 0.2- درصد پیش بینی می شود. معیارهای اصلی تورم برای بانک مرکزی مهمتر هستند، بنابراین بازار روی آن تمرکز خواهد کرد. پیش بینی می شود که میانگین CPI سالانه کاهش یافته از 2.4 درصد قبل، 2.5 درصد باشد، در حالی که میانگین CPI سالانه 2.3 درصد از 2.3 درصد پیش بینی می شود.

آخرین ضعف در CPI کانادا، احتمال کاهش 50 واحدی در جلسه بعدی را افزایش داده است، با اشاره به احتمال اعمال کاهش عمیق تر در صورت تضعیف رشد و تورم بیش از حد انتظار.

بازار این شانس ها را به دنبال خرده فروشی های شگفت انگیز خوب در کانادا، گزارش تولید ناخالص داخلی و گزارش NFP در ایالات متحده کاهش داد. با این حال، انتظارات کاهش 50 واحدی بهبود یافته است و احتمال آن درست قبل از انتشار گزارش بازار کار کانادا در روز جمعه، حدود 52 درصد بود.

این شانس ها پس از یک گزارش قوی به 36 درصد کاهش یافت، اما پس از نظرسنجی ضعیف بانک مرکزی کانادا از چشم انداز کسب و کار به حدود 50 درصد بازگشت. بازار به وضوح به دنبال کاهش 50 واحدی در کوچکترین نشانه ای از ضعف است. بنابراین، می توان انتظار داشت که در صورت دریافت گزارش CPI متوسط، بازار شانس کاهش 50 واحدی را افزایش دهد.

انتظار می رود شاخص قیمت مصرف کننده در سه ماهه سوم نیوزلند از 3.3 درصد قبل 2.3 درصد باشد، در حالی که رقم Q/Q 0.7 درصد از 0.4 درصد قبلی پیش بینی می شود.

نرخ تورم اصلی نیوزلند در آخرین گزارش در محدوده هدف 1 تا 3 درصد قرار گرفت و با توجه به نرخ بیکاری در بالاترین سطح از سال 2021 و ادامه روند صعودی شاخص های با فرکانس بالا که نشان دهنده ضعف است، RBNZ در گزارش گذشته 50 واحد پایه کاهش داد. جلسه

بازار انتظار دارد در نشست بعدی در ماه نوامبر 50 واحد پایه کاهش یابد و تا پایان سال 2025 در مجموع 152 واحد پایه کاهش یابد.

چهارشنبه

پیش بینی می شود شاخص قیمت مصرف کننده در سال به سال بریتانیا 1.9 درصد در مقابل 2.2 درصد قبلی باشد، در حالی که اندازه گیری M/M 0.2 درصد در مقابل 0.3 درصد قبلی پیش بینی می شود. پیش بینی می شود که CPI اصلی Y/Y 3.4% در مقابل 3.6% قبلی باشد، در حالی که رقم M/M 0.3% در مقابل 0.4% قبلی پیش بینی می شود.

یک گزارش داغ از نظر قیمت گذاری در بازار تغییر زیادی نخواهد کرد، زیرا به هر حال تنها یک کاهش تا پایان سال به طور کامل در نظر گرفته شده است. با این حال، یک گزارش متوسط \u200b\u200bبه احتمال زیاد بازار انتظار کاهش 25 واحد پایه بیشتر در دسامبر را خواهد داشت و یک گزارش بسیار معتدل شاهد کاهش 50 واحدی در ماه نوامبر است.

پنج شنبه

انتظار می رود گزارش بازار کار استرالیا 25000 شغل ایجاد شده در سپتامبر را در مقایسه با 47500 شغل در ماه اوت و نرخ بیکاری بدون تغییر در 4.2 درصد نشان دهد. بعید است که این گزارش چیزی را برای RBA که همچنان موضع جنگ طلبانه خود را حفظ می کند، تغییر دهد.

انتظار می رود بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را 25 واحد کاهش دهد و نرخ اصلی خود را به 3.25 درصد کاهش دهد. بانک مرکزی انتظار کاهش متوالی در ماه اکتبر را نداشت، اما پس از PMI تیره و تار در اواخر سپتامبر، بازار در چنین حرکتی به سمت قیمت هجوم برد که پس از ضعف شاخص CPI منطقه یورو و اظهارنظرهای ناپسند بانک مرکزی قوت گرفت. اعضای بانک مرکزی اروپا بازار انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا در دسامبر 25 واحد و در سال 2025 4 واحد دیگر کاهش دهد.

ادعاهای بیکاری در ایالات متحده همچنان یکی از مهم ترین مواردی است که هر هفته دنبال می شود، زیرا آنها شاخص به موقع تری از وضعیت بازار کار هستند.

ادعاهای اولیه در محدوده 200000 تا 260000 ایجاد شده از سال 2022 باقی مانده است، در حالی که ادعاهای مستمر، پس از افزایش پایدار در تابستان، در زمان های اخیر به طور قابل توجهی بهبود یافته است.

با این حال، هفته گذشته داده ها با افزایش ادعاهای اولیه و ادامه دار به اوج چرخه رسیدند. این افزایش به اعوجاج ناشی از طوفان هلن و حمله بوئینگ نسبت داده شد.

در این هفته، مطالبات اولیه 255,000 در مقایسه با 258,000 قبلی پیش بینی می شود، در حالی که انتظار می رود مطالبات مستمر به 1,870,000 در مقایسه با 1,861,000 قبلی برسد.

انتظار می رود فروش خرده فروشی M/M ایالات متحده از 0.1% قبل 0.3% باشد، در حالی که اندازه گیری غیرخودکار M/M از 0.1% قبلی 0.2% انتظار می رود. تمرکز بر روی رقم برای گروه کنترل خواهد بود که انتظار می رود 0.3٪ در مقایسه با 0.3٪ قبلی باشد.

مخارج مصرف کننده ثابت ماند که با توجه به رشد مثبت دستمزد واقعی و بازار کار انعطاف پذیر انتظار می رفت. داده های خرده فروشی عموماً داده های متحرک بازار هستند، اما بی ثبات هستند و بیشتر اوقات حرکات اولیه محو می شوند.

رقم Y/Y سر و صدا را کاهش می دهد، اما در رکودهای اخیر، خرده فروشی یک شاخص پیشرو نبوده است، در عوض خرده فروشی ضعف نشان داده است. بنابراین، انتظار نمی رود که داده ها روی قیمت های بازار تأثیر زیادی بگذارد.

جمعه

انتظار می رود CPI اصلی ژاپن از 2.8 درصد قبلی به 2.3 درصد کاهش یابد. شاخص CPI توکیو به عنوان یک شاخص پیشرو برای CPI ملی در نظر گرفته می شود، بنابراین به طور کلی برای بازار مهمتر از رقم ملی است.

فرماندار Ueda در ماه سپتامبر به دلیل افزایش ارزش ین و کاهش 50 امتیازی فدرال رزرو، موضعی منفی را اتخاذ کرد. اخیراً، برخی از مقامات BoJ و نخست وزیر ایشیبا زبان خنثی تری را اتخاذ کرده اند، اما داده ها واقعاً نشان دهنده افزایش کوتاه مدت نیست.