بروزرسانی: 31 خرداد 1404
داده های تورم ایالات متحده (PCE) که روز جمعه منتشر می شود – در اینجا محدوده های حیاتی برای تماشا آمده است
داده های Core PCE که در روز جمعه، 27 سپتامبر 2024 ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی ایالات متحده ارائه می شود، مرکز توجه است. داده های هزینه های مصرف شخصی (PCE) معیاری کلیدی برای سنجش تورم است که تغییرات قیمت کالاها و خدمات خریداری شده توسط مصرف کنندگان را دنبال می کند. این ماهانه توسط دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) گزارش می شود و ابزاری کلیدی است که توسط فدرال رزرو برای ارزیابی تورم و هدایت سیاست های پولی استفاده می شود.
دو نوع اصلی داده PCE وجود دارد:
عنوان PCE: این تغییر کلی در قیمت همه کالاها و خدمات را اندازه گیری می کند. این شامل عناصر فرار مانند غذا و انرژی است که می تواند به دلیل شوک های عرضه، تغییرات فصلی یا رویدادهای ژئوپلیتیکی نوسانات شدیدی داشته باشد.
PCE پایه: برای ارائه دید واضح تری از روندهای تورم، قیمت های بی ثبات تر مواد غذایی و انرژی را حذف می کند. Core PCE معیار تورم ترجیحی فدرال رزرو است زیرا تصویر پایدارتری از فشارهای تورمی بلند مدت ارائه می دهد.
PCE شبیه به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) است، اما PCE از نظر دامنه گسترده تر است و منعکس کننده تغییرات در رفتار مصرف کننده است، مانند جایگزینی محصولات در هنگام افزایش قیمت ها.
در جدول زیر می توانید برآوردهای میانه را برای نقاط مختلف داده PCE مشاهده کنید.
محدوده های اندازه گیری های "خط پایه" (که چرا آنها مهم هستند در زیر توضیح داده شده است) عبارتند از:
شاخص قیمت اصلی PCE m/m
و برای سال
- این عکس فوری از تقویم داده های اقتصادی ForexLive است، اینجا به آن دسترسی داشته باشید.
***
چرا شناخت این سواحل مهم است؟
نتایج داده هایی که با انتظارات کم و زیاد بازار مطابقت ندارند، به دلایل مختلفی بازارها را به طور قابل توجهی حرکت می دهند:
عامل شگفت انگیز: بازارها اغلب انتظارات را بر اساس پیش بینی ها و روندهای قبلی ترکیب می کنند. هنگامی که داده ها به طور قابل توجهی از این انتظارات منحرف می شود، یک اثر شگفت انگیز ایجاد می کند. این می تواند منجر به تجدید ارزیابی سریع دارایی ها شود زیرا سرمایه گذاران و معامله گران موقعیت خود را بر اساس اطلاعات جدید ارزیابی می کنند.
تأثیر روانی: سرمایه گذاران و معامله گران تحت تأثیر عوامل روانی هستند. نقاط داده شدید می تواند واکنش های احساسی قوی را برانگیزد و منجر به واکنش های بیش از حد در بازار شود. این می تواند حرکات بازار را به ویژه در کوتاه مدت تقویت کند.
ارزیابی مجدد ریسک ها: داده های غیرمنتظره می تواند منجر به ارزیابی مجدد ریسک ها شود. اگر داده ها به طور قابل توجهی عملکرد کمتری داشته باشند یا بیش از انتظارات باشند، می تواند درک ریسک سرمایه گذاری های خاص را تغییر دهد. برای مثال، داده های اقتصادی بهتر از حد انتظار می تواند ریسک درک شده سرمایه گذاری در سهام را کاهش دهد و منجر به افزایش بازار شود.
راه اندازی معاملات خودکار: در بازارهای امروزی، بخش قابل توجهی از معاملات توسط الگوریتم ها انجام می شود. این سیستم های خودکار اغلب دارای شرایط یا آستانه های از پیش تعریف شده ای هستند که وقتی توسط داده های غیرمنتظره فعال شوند، می توانند به خرید یا فروش در مقیاس بزرگ منجر شوند.
تأثیر بر سیاست های پولی و مالی: داده هایی که دور از انتظار هستند می توانند بر سیاست های بانک های مرکزی و دولت ها تأثیر بگذارند. برای مثال، در مورد داده های تورمی که امروز منتشر می شود، داده های ضعیف تر از حد انتظار، گمانه زنی درباره کاهش عمیق تر نرخ ها از سوی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را دامن می زند. گزارش CPI قوی تر (یعنی بالاتر) این انتظارات را کاهش می دهد. حدس و گمان بین 50 تا 25 واحد پایه در نشست بعدی فدرال رزرو است.
نقدینگی و عمق بازار: در برخی موارد، داده های شدید می تواند بر نقدینگی بازار تأثیر بگذارد. اگر داده ها به اندازه کافی غیرمنتظره باشد، می تواند باعث عدم تعادل موقت بین خریداران و فروشندگان شود و تا زمانی که یک تعادل جدید پیدا شود، باعث تحرکات بازار بزرگتر شود.
واکنش ها و همبستگی های زنجیره ای: بازارهای مالی به هم مرتبط هستند. یک حرکت قابل توجه در یک بازار یا طبقه دارایی به دلیل داده های غیرمنتظره می تواند منجر به حرکات مرتبط در بازارهای دیگر شود و در نتیجه تأثیر کلی بازار را تقویت کند.
منبع: https://www.forexlive.com/news/us-inflation-pce-data-due-friday-here-are-the-critical-ranges-to-watch-20240927/