خلاصه های مچی ممتاز فارکس: 20 تا 21 اوت 2024

این هفته، استراتژیست های ارزی ما بر روی تورم و داده های نظرسنجی فلش شرکت ها، به ویژه آنهایی که از کانادا و منطقه یورو هستند، برای تنظیمات باکیفیت بالقوه تمرکز کردند.

در میان چهار سناریو/چشم انداز قیمتی که در این هفته مورد بحث قرار گرفت، یک بحث واحد مسلماً جرقه های بحث های اصولگرا و فنی را برانگیخت برای تبدیل شدن به یک نامزد بالقوه برای همپوشانی تجارت و مدیریت ریسک. بررسی ما از این بحث ها را بررسی کنید تا ببینید چه اتفاقی افتاده است!

فهرست های پیگیری، بحث هایی درباره چشم انداز و استراتژی قیمت هستند که توسط تحلیل های بنیادی و تکنیکی پشتیبانی می شوند، که گامی حیاتی در جهت ایجاد یک ایده تجارت اختیاری با کیفیت بالا قبل از کار بر روی یک برنامه مدیریت ریسک و تجارت.

اگر مایلید ما را دنبال کنیدفهرست تماشا" انتخاب می کند به محض انتشار آنها در طول هفته، می توانید مشترک آنها شوید BabyPips Premium.

نمودار 1 ساعته AUD/CAD فارکس توسط TradingView

روز سه شنبه، استراتژیست های ما گزارش آتی CPI کانادا و پیامدهای بالقوه آن را برای دلار کانادا بررسی کردند. بر اساس راهنمای رویداد ما برای گزارش CPI، بازارها انتظار داشتند که اعداد تقریباً مطابق با قرائت های قبلی باشد، اگر نه ضعیف تر. با توجه به این انتظارات و اثرات بالقوه رویدادهای آینده مربوط به فدرال رزرو، در اینجا چیزی است که ما فکر می کنیم:

سناریوی "غوطه ور شدن لون".:اگر معلوم شود که CPI مطابق با انتظارات یا پایین تر است، ما فکر می کنیم که BOC ممکن است شروع به بررسی کاهش نرخ کند. این می تواند فروشندگان اصلی CAD را جذب کند، و با توجه به اینکه RBA احتمالاً نرخ های بهره را در استرالیا بالا نگه می دارد، ما AUD/CAD را برای استراتژی های طولانی بالقوه زیر نظر گرفته ایم.

سناریوی "ریباند لونی".:اگر رشد تورم در کانادا تصمیم می گرفت قوی تر از حد انتظار باشد، ما فکر می کردیم که BOC می تواند رویاهای افزایش نرخ خود را زنده نگه دارد. این می توانست زمان درخشش خریداران دلار کانادا باشد و آنها را وادار کند که با توجه به تفاوت نرخ بهره و اگر بازار منطقه حمایتی اصلی را شکست، به CAD/CHF علاقه مند شوند.

واقعا چه اتفاقی افتاد

خوب، دوستان من، چهارشنبه فرا رسیده است و CPI کانادا تصمیم گرفته است مجموعه ای ترکیبی از اعداد را به ما بدهد تا استراتژی ها و اقدامات بالقوه آینده را به هم بزنیم.

همانطور که انتظار می رفت، CPI سرفصل بازگشت ماهانه 0.4 درصدی را نشان داد، اما نرخ سالانه از 2.7 درصد افزایش سالانه در ژوئن به تنها 2.5 درصد در ژوئیه کاهش یافت که پایین ترین میزان از مارس 2021 بود. CPI اصلی منعکس کننده رشد ماهانه 0.3٪، اما تورم اصلی سالانه به جای ثابت ماندن، از 1.9٪ به 1.7٪ کاهش یافت.

بازار با ضعف گسترده CAD پاسخ داد، نتیجه ای که باعث شد تا ما برای سوگیری صعودی در AUD/CAD مورد توجه قرار بگیریم، زیرا داده های تورم سالانه سردتر از حد انتظار، احتمال موقعیت انطباقی BOC را افزایش می دهد.

واکنش بازار

واکنش اولیه بازار سریع بود، با فروپاشی لونی در سراسر صفحه. با نگاهی به نمودار AUD/CAD ما، می توانیم ببینیم که جفت ارز پس از انتشار CPI، در واقع شاهد یک بازگشت فوری بود و در حدود 0.9100 به سمت نقطه محوری R1 در 0.9163 صعود کرد.

با این حال، حرکت صعودی این جفت تا حدودی به دلیل پویایی های بازار گسترده تر کاهش یافته است. احساس ریسک که در ابتدای هفته حاکم بود و در ابتدا از استرالیا حمایت می کرد، شروع به محو شدن کرد. علاوه بر این، پیشرفت در مذاکرات آتش بس بین اسرائیل و حماس، نگرانی ها در مورد عرضه نفت خام را کاهش داده است و فشار بیشتر بر این گروه مرتبط با نفت را افزایش داده است.

جالب اینجاست که نمودار نشان می دهد که پس از پیک اولیه، AUD/CAD عقب نشینی کرد، شاید به دلیل تغییر موقعیت قبل از رویداد مورد انتظار جکسون هول، و شاید به دلیل بهبود قیمت نفت در نیمه دوم هفته.

اما روز پنجشنبه، با افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره و کاهش بازده اوراق، تمایلات ریسک پذیری بازگشتند و احتمالاً وزن بیشتری به استرالیا نسبت به لونی می دهند.

در پایان هفته، AUD/CAD در حول سطح 0.9180 معلق بود، با عبور از نقطه محوری R1 (0.9163) اما همچنان زیر سطح R2 (0.9212) که ما شناسایی کرده بودیم.

حکم

پس چگونه این کار را انجام دادیم؟ در بحث اولیه مان، به یک عقب نشینی بالقوه در حال انجام و «به دنبال کندل های معکوس احتمالی»، عمدتاً در مورد افزایش میانگین های متحرک اشاره کردیم. اگر این استراتژی دنبال می شد، به احتمال زیاد منجر به یک نتیجه خالص مثبت می شد.

اما AUD/CAD پس از اعداد ضعیف CPI سالانه افزایش یافت و عقب نشینی پیش بینی شده پس از رویداد هدف رخ داد، بنابراین در مورد مداخله یا عدم مداخله در افزایش صعودی یا صبور ماندن برای عقب نشینی که در ابتدا در مورد آن صحبت کردیم، کمی احتیاط لازم بود.

به طور کلی، ما این بحث را به عنوان "خنثی تا احتمالی" به نفع یک نتیجه بالقوه مثبت ارزیابی می کنیم زیرا حتی اگر استراتژی و نتیجه به خوبی کار کند، برنامه ریزی و تصمیم گیری فردی در اجرای تجارت عامل مهمی در نتیجه خواهد بود.

نمودار 1 ساعته EUR/GBP فارکس توسط TradingView

روز چهارشنبه، استراتژیست های ما به انتشارات بعدی PMI منطقه یورو و تأثیر بالقوه آنها بر یورو دوخته بودند. بر اساس راهنمای رویداد ما برای PMI های منطقه یورو، بازارها انتظار داشتند ادامه واگرایی بین سیگنال های ضعیف بخش تولید و به روز رسانی های مثبت بخش خدمات وجود داشته باشد.

با توجه به این انتظارات و اثرات بالقوه صورتجلسه اخیرا منتشر شده FOMC و سیگنال های جهانی PMI، استراتژیست های ما در اینجا به آن نگاه کردند:

سناریوی "سقوط یورو":

اگر PMI منطقه یورو ضعف آشکاری را نشان داد، به ویژه در بخش تولید، انتظار داشتیم که EUR/GBP روند نزولی خود را از اوت ادامه دهد. این سناریو با ناتوانی این جفت در رسیدن به اوج هفتگی جدید بالاتر از مقاومت فنی مطابقت دارد.

سناریوی "بازگشت یورو":

اگر داده های منطقه یورو به طور قابل توجهی در جهت صعودی، به ویژه در خدمات، غافلگیر کننده باشد، ما معتقدیم که EUR/CAD می تواند به دنبال کاهش شاخص CPI سالانه در کانادا و شکست مثلث صعودی که می تواند گاوهای فنی را جذب کند، حرکت صعودی پیدا کند.

واقعا چه اتفاقی افتاد

پنج شنبه فرا رسید و PMIهای منطقه یورو تصمیم گرفتند یک بشقاب مختلط ارائه کنند که حتی با تجربه ترین سرآشپز فارکس هم سرش را خاراند.

• شاخص PMI HCOB Flash Manufacturing منطقه یورو در ماه آگوست از 45.8 به 45.6 به پایین ترین حد در 8 ماه گذشته رسید.
• PMI خدمات منطقه یورو از 51.9 به 53.3 رسید که بالاترین سطح خود در چهار ماه گذشته است.
• فرانسه شاهد کاهش PMI تولیدی خود به 42.1 بود که پایین ترین سطح آن در 8 ماه گذشته بود، در حالی که شاخص خدمات به 55.0 رسید که بالاترین سطح در 27 ماه گذشته بود.
• شاخص PMI تولیدی آلمان به 42.1 به پایین ترین سطح پنج ماهه خود رسید، در حالی که خدمات با سرعت کمتری رشد کردند.

در همین حال، در آن سوی کانال:

• بخش خصوصی بریتانیا در ماه اوت شاهد رشد قابل توجهی بود.
• PMI تولید از 52.1 به 52.5 (بالاترین سطح 26 ماهه) افزایش یافت.
• PMI خدمات از 52.5 به 53.3 (بالاترین سطح چهار ماهه) بهبود یافته است.
• PMI ترکیبی از 52.8 به 53.4 (بالاترین سطح خود از آوریل) رسیده است.

واکنش بازار

این نتیجه استدلال های اساسی ما را برای سوگیری نزولی در EUR/GBP ایجاد کرد. این جفت پس از انتشار PMI به طور قاطعی سقوط کرد و سریعتر از آنچه که هر کسی می توان گفت از چندین سطح پشتیبانی عبور کرد.

با نگاهی به نمودار 1 ساعته، EUR/GBP از نقطه محوری (0.85380) مانند یک چاقوی داغ از کره عبور کرد و به سختی نفس کشید و از S1 (0.84831) برای حمایت از منطقه S2 (0.84550) عبور کرد.

تضاد فاحش بین ضعیف شدن بخش تولید منطقه یورو و PMI قوی بریتانیا، تمام مهمات مورد نیاز را به حامیان پوند داد. به آن اظهار نظر اولی رن، یکی از مقامات بانک مرکزی اروپا در مورد کاهش تورم و ضعف اقتصادی در منطقه یورو را اضافه کنید، و شما دستورالعملی برای تضعیف یورو خواهید داشت که حتی بهبود شاخص های خدمات PMI نیز قادر به جبران آن نبود.

حکم

پس بحث استراتژی ما چگونه پیش رفت؟ خوب، او در روز NFP از مداد یک معامله گر تیزتر بود. ما معتقدیم که این بحث "به احتمال زیاد" از یک نتیجه بالقوه مثبت حمایت می کند.

حرکت حاصل به وضوح با تحلیل بنیادی ما از روند نزولی EUR/GBP مطابقت داشت و به درستی تأثیر عملکرد اقتصادی متفاوت بین منطقه یورو و بریتانیا را پیش بینی کرد.

تنظیمات فنی نیز به زیبایی انجام شد و این جفت به سطوح مقاومتی که در بحث اولیه خود قبل از انتشار اخبار شناسایی کردیم، احترام گذاشت.

برای کسانی که در هنگام شروع بحث های اساسی و فنی در روز پنجشنبه نزولی بودند، احتمالاً نتیجه مثبت قابل توجهی را مشاهده کردند. حرکت قوی فرصت های سرمایه گذاری متعددی را ارائه کرد، چه معامله گران مناطق حمایت محوری S1 یا S2 را هدف قرار دهند.