خلاصه های فهرست پیگیری برتر: 24 تا 25 سپتامبر 2024

این هفته استراتژیست های ارزی ما بر روی به روزرسانی CPI استرالیا و بیانیه سیاست پولی بانک ملی سوئیس برای تنظیمات باکیفیت بالقوه تمرکز کردند.

از چهار بحث سناریو/چشم انداز قیمت در این هفته، دو بحث بدون شک مشاجرات مالی و فنی را شاهد بودیم برای تبدیل شدن به کاندیدای بالقوه برای پوشش معاملات و مدیریت ریسک. بررسی ما از این بحث ها را بررسی کنید تا ببینید چه اتفاقی افتاده است!

فهرست های پیگیری، بحث هایی در مورد چشم انداز قیمت و استراتژی هستند که از تحلیل های بنیادی و تکنیکی پشتیبانی می کنند، که گامی مهم در جهت ایجاد یک ایده تجارت اختیاری با کیفیت بالا قبل از کار بر روی یک برنامه مدیریت ریسک و تجارت.

اگر مایلید ما را دنبال کنید"فهرست تماشا» انتخاب ها به محض انتشار در طول هفته، می توانید مشترک شوید BabyPips Premium.

نمودار 1 ساعته GBP/AUD فارکس توسط TradingView

در روز سه شنبه، استراتژیست های فارکس ما به انتشار CPI استرالیا و تأثیر بالقوه آن بر دلار استرالیا نگاه کردند. بر اساس گزارش راهنمای رویداد ما برای گزارش CPI، بازارها انتظار داشتند که تورم کل از 3.5 درصد سال به سال به 2.7 درصد در ماه اوت کاهش یابد و تورم سالانه بالاتر از محدوده هدف RBA باشد.
با در نظر گرفتن این انتظارات، در اینجا چیزی است که ما فکر می کنیم:

سناریوی "Aussie Dip":

اگر CPI بهبود یابد، ضعیف تر از حد انتظار یا پایین تر از قرائت قبلی بود، پیش بینی می کردیم که این امر می تواند فروشندگان بنیادی AUD را در کوتاه مدت جذب کند. ما روی پوند/AUD با پیش بینی یک حرکت نزولی احتمالی در استرالیا تمرکز کردیم، زیرا بانک انگلستان یکی از معدود بانک های مرکزی است که تا حد امکان در برابر کاهش نرخ ها مقاومت می کند، که به طور بالقوه می تواند علاقه خریداران پوند بریتانیا را حفظ کند. به نظر می رسد این جفت در برخی مواقع از پشتیبانی فنی برخوردار است. منطقه اصلی مورد علاقه بین 1.9400 و 1.9500.

سناریوی "Aussie Advance":

اگر داده های تورم استرالیا به طور صعودی شگفت زده می شد یا در معیارهای اصلی انعطاف پذیری نشان می داد، ما بر این باور بودیم که این می تواند از موضع نسبتاً جنگ طلبانه RBA حمایت کند و استرالیا را تقویت کند. در این مورد، AUD/NZD را برای فرصت های خرید بالقوه در نظر گرفتیم، با توجه به رفتار صعودی اخیر این جفت ارز از زمان پیدا ، حمایت عمده در حدود 1.0800 در اوایل سپتامبر.

واقعا چه اتفاقی افتاد

خب، دوستان، چهارشنبه فرا رسیده است و اداره آمار استرالیا (ABS) داده های CPI اوت را منتشر کرده است. تورم کل در مقایسه با مدت مشابه سال قبل به 2.7 درصد رسید که دقیقاً مطابق با برآوردهای بازار و کمتر از رشد 3.5 درصدی ثبت شده در جولای است.

نکات کلیدی از گزارش CPI:

• بدون احتساب اقلام بی ثبات و سفرهای تعطیلات، قیمت مصرف کننده در ماه آگوست 3.0 درصد افزایش یافت که نسبت به رشد 3.7 درصدی ثبت شده در جولای کندتر بود.
• میانگین کاهش تورم RBA (معیار تورم اصلی) به 3.4 درصد رسید که کمتر از افزایش سالانه 3.8 درصدی جولای بود.
• مسکن (+2.6 درصد)، مواد غذایی و نوشیدنی های غیر الکلی (+3.4 درصد) و الکل و دخانیات (+6.6 درصد) بیشترین افزایش را به ثبت رساندند.
• حمل و نقل (-1.1٪) و مبلمان (-0.9٪) به جبران افزایش قیمت کمک کردند.

واکنش بازار

واکنش اولیه بازار به انتشار CPI کاهش مختصری در دلار استرالیا بود، زیرا معامله گران رقم تورم کلی پایین تر را هضم کردند. با این حال، استرالیا به سرعت زیان های پس از انتشار خود را جبران کرد، احتمالاً به دلیل این واقعیت که انتشار CPI بعید بود دیدگاه RBA را مبنی بر اینکه تورم "بیش از حد بالا باقی می ماند" تغییر دهد.

با نگاهی به نمودار GBP/AUD، می توانیم ببینیم که این جفت در ابتدا پس از انتشار CPI، بازگشتی جزئی را شاهد بود و برای آزمایش مجدد منطقه تلاقی فنی قوی بین نقطه محوری و الگوی اوج ها در افت، صعود کرد.

با پیشروی هفته، GBP/AUD پایین تر شد و در اطراف ناحیه حمایت محوری S1 حمایت پیدا کرد، اما در نهایت به زیر نقطه محوری S1 و سطح روانی 1,9400 رسید.

به طور جالب توجه، مسیر نزولی GBP/AUD تحت تأثیر عوامل متعددی در طول هفته قرار گرفت:

• اعلامیه های محرک پولی و مالی چین در اوایل این هفته از استرالیا حمایت کرد و احساسات ریسک عمومی را تقویت کرد.
• تصمیم RBA در اوایل هفته مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ ها در 4.35% در ابتدا باعث افزایش AUD شد، اگرچه برخی از این دستاوردها به دنبال اظهارات فرماندار در مورد نگرانی های مربوط به بهره وری و کاهش رشد تولید ناخالص داخلی کاهش یافت.
• انتشار داده های مثبت در سطح متوسط \u200b\u200bایالات متحده در روز پنجشنبه، دارایی های ریسک، از جمله AUD را در کل افزایش داد.
• تشدید نوسانات روز جمعه در آستانه انتشار داده های شاخص قیمت اصلی PCE ایالات متحده، و به دنبال آن احساس خطر پس از انتشار آن، بیشتر از AUD در برابر پوند حمایت کرد.

حکم

پس چگونه این کار را انجام دادیم؟ در بحث اولیه مان، در صورتی که CPI استرالیا ضعیف تر از حد انتظار شود، به تنظیمات طولانی احتمالی جفت GBP/AUD اشاره کردیم. اگرچه CPI کمتر از ماه قبل بود، اما دقیقا مطابق با انتظارات بازار بود. این منجر به یک حرکت صعودی کوتاه برای GBP/AUD شد، اما ادامه پیدا نکرد.

ما به دو راه اندازی فنی اشاره کردیم، از جمله یک معامله صعودی پایدار بالای دسته روانشناختی 1.9600 که می تواند گاوهای فنی را جذب کند، یا عقب نشینی به سمت حمایت خط روند در نزدیکی نقطه محوری S1 (1.9435)، جایی که حمایت خرید می تواند شکل بگیرد.

سناریوی شکست صعودی هرگز فرصتی برای اجرا نداشت، اما شکل گیری رفتار خرید در حدود 1.9450، در واقع چندین بار این اتفاق افتاد. متأسفانه، تنها اولین جهش از این ناحیه می توانست مثبت باشد، در حالی که آزمایش های مجدد بعدی احتمالاً منفی می شدند، که برنامه معاملاتی انتخابی و تصمیم های اجرای آنی را به عوامل مهمی در نتیجه معاملات تبدیل می کرد.

با توجه به عامل اجرا، ما این بحث را "بعید به خنثی" ارزیابی می کنیم با توجه به اینکه بازار کمتر از قیمت بحث و قیمت رویداد بسته شد، یک نتیجه خالص مثبت را حفظ کرد، اما این شانس وجود داشت که چند پیپ برای معامله گران واجد شرایط و فعال پس گرفته شود.

نمودار 1 ساعته EUR/CHF فارکس توسط TradingView

چهارشنبه، استراتژیست های ما به بیانیه سیاست پولی بانک ملی سوئیس (SNB) و تأثیر بالقوه آن بر فرانک سوئیس توجه داشتند. با توجه به راهنمای رویداد ما، انتظارات برای کاهش 25 واحدی نرخ از 1.25 درصد به 1.00 درصد، همراه با تجدیدنظرهای نزولی احتمالی در پیش بینی های تورم و تهدیدات احتمالی برای مداخله در مسائل ارزی بود.

با در نظر گرفتن این انتظارات، در اینجا چیزی است که ما فکر می کنیم:

سناریوی افزایش پناهگاه:

اگر SNB با کاهش 25 نقطه پایه مورد انتظار پیش رفت، ما معتقد بودیم که این نتیجه در واقع خریداران صعودی را برای SNB جذب می کند. شورت CHF.

ما این چشم انداز را با یورو مرتبط کردیم، با توجه به آمارهای خالص منفی اخیر در منطقه یورو، که می تواند از کاهش بیشتر نرخ بهره به دلیل گمانه زنی ها و فشار بر یورو در کوتاه مدت حمایت کند.

سناریوی فروش فرانک:

اگر SNB با کاهش 25 نقطه پایه مورد انتظار پیش رفت و سیگنال یک چرخه تسهیل تهاجمی تر یا احتمالاً مداخله در بازار FX را نشان داد، ما پیش بینی می کردیم که این می تواند بر CHF تأثیر بگذارد. ما GBP/CHF را با توجه به موضع نسبتاً تندروانه بانک مرکزی انگلیس در مورد تورم و نرخ ها و همچنین روند صعودی قوی قیمت در این جفت ارز اخیراً تماشا کرده ایم.

آنچه داده ها می گویند

پنجشنبه 26 سپتامبر، بانک ملی سوئیس تصمیم سیاست پولی خود را اعلام کرد:

• SNB نرخ اصلی خود را 25 واحد پایه کاهش داد و به 1.00 درصد رساند.همانطور که به طور گسترده انتظار می رود.
  پیش بینی تورم به میزان قابل توجهی کاهش یافته است:
  • 2024: از 1.3٪ به 1.2٪
  • 2025: از 1.1% تا 0.6%
• رشد تولید ناخالص داخلی در حدود 1 درصد برای سال 2024 پیش بینی می شود و برای سال 2025 به 1.5 درصد افزایش خواهد یافت.
• این بانک آمادگی دارد در صورت لزوم در بازار ارز مداخله کند.
• توماس جردن، رئیس جمهور مستعفی، به احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره در آینده اشاره کرده است.

واکنش بازار

واکنش اولیه بازار به انتشار بیانیه مطبوعاتی SNB با تقویت مختصر فرانک سوئیس در کل مشخص شد، که با سناریوی موردی اصلی ما یعنی «شایعه را بخر، خبر را بفروش» مطابقت داشت و استدلال اساسی ما را در این زمینه آغاز کرد. به نفع نظارت بر یورو /CHF.

با این حال، حرکت نزولی این جفت کوتاه مدت بود. با پیشروی کنفرانس مطبوعاتی و رئیس جمهور مستعفی اردن به احتمال کاهش تهاجمی تر اشاره کرد، EUR/CHF حمایت پیدا کرد و شروع به صعود کرد.

روند صعودی نیز محدود بود، احتمالاً به دلیل احساسات نزولی در هر دو ارز که در جلسه روز جمعه با هم مبارزه کردند. در روز جمعه بود که خرس ها کنترل را در دست گرفتند، احتمالاً در واکنش به ارقام تورم زیر 2 درصد در فرانسه و اسپانیا که باعث کاهش ارزش یورو شد و باعث شد EUR/CHF سطح پشتیبانی فنی را بشکند و باعث تعصب فنی نزولی ما در این جفت شود.

حکم

در بحث اولیه، ما موقعیت های فروش احتمالی در EUR/CHF را بر اساس این ایده که یک نتیجه منفی احتمالاً قیمت گذاری شده است و اینکه اگر فقط 25 واحد افت پایه می تواند روند "شایعه را بخر، بفروش" باشد، ذکر کردیم. واکنش این خبر

با این حال، ما متذکر شدیم که اگر SNB یک چرخه تسهیل تهاجمی تر را نشان می داد، که از طریق اظهارات رئیس جمهور اردن در مورد کاهش احتمالی نرخ بهره در آینده انجام شد، عوامل بنیادی نزولی می توانستند کنترل کنند.

با توجه به اینکه واکنش CHF صعودی بوده است، احتمالاً ما به آن جهت متمایل می شویم و زمانی که این جفت ارز در روز جمعه کاهش یافت، شانس یک معامله موفق بسیار قوی بود، به خصوص با کاتالیزور نزولی در یورو.

به طور کلی، ما فکر می کنیم "احتمالا" این بحث برای یک نتیجه مثبت مساعد استاما از آنجایی که این حرکت محدود به قیمت روز جمعه بود، کاهش قبل از بسته شدن آخر هفته محدود شد.